Agente · Precificação
Veredito
COMPRAR
Preço-alvo
R$ 4,85
Upside
+22,2%
Score fund.
7,5 / 10
Gerado por IA. Não constitui recomendação de valores mobiliários nos termos da regulação CVM. Faça sua própria análise.
A R$ 3,97, PGMN3 negocia a 3,2x EV/EBITDA e 0,8x P/VP — múltiplos de empresa em crise para uma operação que já entrega ROIC de 12,47%. O desconto não se sustenta; faixa de valor justo de R$ 4,50–5,20, âncora em R$ 4,85.
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Múltiplos atuais
O snapshot Q2/2026 mostra P/L de 10,3x, P/VP de 0,8x, EV/EBITDA de 3,2x, EV/Receita de 0,2x e dividend yield de 5,39%. Para um varejista crescendo 18% com ROIC de dois dígitos, 3,2x EV/EBITDA é precificação de liquidação. E daí? O EV/EBITDA de 3,2x é o número que grita: o mercado embute ou estagnação de EBITDA ou risco de balanço que o crédito (DL/EBITDA 1,1x) não confirma.
pl 10,3x (Q2/2026)ev_ebitda 3,2x (Q2/2026)