Agente · Precificação
Gerado por IA. Não constitui recomendação de valores mobiliários nos termos da regulação CVM. Faça sua própria análise.
A R$ 32,22 o mercado paga 6,7x lucro e 5,3x EBITDA por um negócio que rende 33% sobre o capital e distribui 8,66% de dividendo. Faixa de valor justo R$ 35-40, âncora R$ 37,50 — assimetria favorável.
Múltiplos atuais
Snapshot 2T2026: P/L de 6,7x, P/VP de 4,1x, EV/EBITDA de 5,3x, EV/Receita de 0,8x e dividend yield de 8,66%. O retrato é dissonante: barato em earnings e EBITDA, caro em patrimônio (4,1x). A explicação é o ROE de 62% — paga-se 4x o PL justamente porque cada real de equity gera 62 centavos de lucro. O sinal mais forte é o EV/Receita de 0,8x: a empresa inteira vale menos de uma vez seu faturamento anual. E daí? Em earnings e enterprise value, é desconto explícito; o P/VP alto é consequência matemática do retorno, não excesso.