Agente · Precificação
A acao esta cara ou barata?
Comparamos o preco de hoje com o que a empresa realmente vale.
Em poucas palavras
De-rating ambíguo: a ação ficou barata no P/VP (1.8x vs 2.7x histórico) mas cara no P/L (16.2x vs 10x) porque o lucro encolheu — não é desconto de oportunidade, é denominador menor. Valor justo em ~R$15,80, MANTER. Em Q2/2026 o papel negocia a P/L 16.2x, P/VP 1.8x, EV/EBITDA 9.7x, EV/Receita 1.6x e DY 7.21%. E daí? O conjunto é contraditório de propósito: P/VP baixo mas múltiplos de resultado esticados — o sinal clássico de lucro deprimido, não de ação barata. O P/VP despencou de 2.7x (2025T4) para 1.8x, enquanto o P/L SUBIU de 10.0x para 16.2x e o EV/EBITDA de 8.1x para 9.7x no mesmo intervalo. E daí? A queda do P/VP é real (preço caiu contra patrimônio), mas a alta do P/L e do EV/EBITDA é inflada pelo lucro/EBITDA menor — quem compra 'pelo P/VP barato' está comprando um múltiplo de lucro
Esta nota avalia a qualidade dos fundamentos historicos da empresa, com base em dados publicos. Nao e uma recomendacao de compra ou venda.