Agente · Saúde Financeira
A empresa e solida e saudavel?
Endividamento, geracao de caixa e solidez do balanco.
Em poucas palavras
A Ultrapar mantém cobertura de juros sólida, mas enfrenta desafios de liquidez e eficiência operacional que limitam o potencial de valorização. A relação dívida líquida/PL caiu de 1.5x (2025T4) para 0.8x (2026T2), indicando desendividamento ativo. Contudo, a dívida líquida/EBITDA permanece elevada (19,0x em 2025T4), refletindo dependência de capital de terceiros. E daí? A redução da alavancagem é positiva, mas a dívida ainda pressiona a margem de lucro. O ciclo de conversão de caixa (ccc) aumentou de 51 dias (2023T3) para 57 dias (2025T4), sinalizando maior pressão sobre o fluxo de caixa. E daí? A liquidez seca e corrente não são fornecidas, mas o aumento do ccc sugere risco de dificuldade em gerar caixa operacional. A cobertura de juros está em 5.2x (2025T4), acima do médio do setor (5.0x
Esta nota avalia a qualidade dos fundamentos historicos da empresa, com base em dados publicos. Nao e uma recomendacao de compra ou venda.