Agente · Precificação
Veredito
COMPRAR
Preço-alvo
R$ 56,00
Upside
+20,8%
Score fund.
8,0 / 10
Gerado por IA. Não constitui recomendação de valores mobiliários nos termos da regulação CVM. Faça sua própria análise.
A R$ 46,37 (10/06/2026) o papel negocia a 6,0x P/L e 3,5x EV/EBITDA — barato em termos absolutos e contra a própria média. Faixa de valor justo R$ 52–60, âncora de preço-alvo R$ 56,00 (upside ~21%).
01
Múltiplos atuais (P/L, P/VP, EV/EBITDA, DY)
Os múltiplos de Q2/2026 desenham uma ação descontada: P/L de 6,0x, P/VP de 1,3x, EV/EBITDA de 3,5x e dividend yield de 6,33%. O EV/EBITDA de 3,5x é o ponto mais chamativo — caiu de 4,9x (2026T1) para 3,5x, abaixo de qualquer trimestre da série desde 2023. E daí? O mercado está pagando 3,5 anos de EBITDA por uma integrada que gera margem EBITDA de 46% — preço de quem não acredita na perpetuidade do caixa.
pl 6,0x (Q2/2026)ev_ebitda 3,5x (Q2/2026)