Agente · Saúde Financeira
A empresa e solida e saudavel?
Endividamento, geracao de caixa e solidez do balanco.
Em poucas palavras
ISA CTEEP apresenta estrutura de capital elevada e geração de caixa negativa, mas mantém liquidez robusta e cobertura de juros sólida. A volatilidade recente em margens e FCF exige monitoramento contínuo. A relação DL/EBITDA atingiu 4,0x no Q2/2026 (maior que o limite de Investment Grade <2,5x), refletindo aumento progressivo desde 2023T2 (2,9x). A dívida líquida cresceu de R$10,3 bi em 2023T2 para R$16,4 bi no Q1/2026, enquanto o PL recuou de R$18,5 bi para R$21,4 bi. A DL/PL está em 0,7x (Q2/2026), dentro do range High Yield (20%-40%), mas com tendência ascendente. A liquidez corrente está em 4,0x (Q2/2026), acima do threshold de Investment Grade (>1,5x). A liquidez seca também é sólida (3,95x no Q2/2026), mas apresenta leve declínio desde o pico de 5,85x em 2025T2. A geração negativa de
Esta nota avalia a qualidade dos fundamentos historicos da empresa, com base em dados publicos. Nao e uma recomendacao de compra ou venda.