Agente · Análise de Research
Qual e a historia dessa empresa?
A tese de investimento, em linguagem simples.
Em poucas palavras
Grendene apresenta retornos sólidos e geração de caixa robusta, mas volatilidade recente em receita e payout elevado demandam cautela. A empresa lidera a produção de calçados plásticos globalmente, com marcas reconhecidas (Melissa, Rider) que garantem margens acima da média setorial. A liquidez corrente de 2,55 em Q2/2026 e FCF positivo de R$364 mi no mesmo período reforçam sua capacidade de geração de caixa, mesmo com receita líquida de R$534 mi (Q2/2026). ROE de 19,96% em Q2/2026 e ROIC de 7,60% mantêm desempenho acima da média setorial. No entanto, o CAGR de receita de 2,34% (Q2/2026) sugere limitações no crescimento orgânico, especialmente após a desaceleração em 2025T4 com receita líquida de R$705 mi. Margem bruta de 44,46% em Q2/2026 e margem operacional de 9,59% mantêm uma vantagem
Esta nota avalia a qualidade dos fundamentos historicos da empresa, com base em dados publicos. Nao e uma recomendacao de compra ou venda.