Agente · Macro
Gerado por IA. Não constitui recomendação de valores mobiliários nos termos da regulação CVM. Faça sua própria análise.
FIQE3 é papel de duration alta para o ciclo de juros: alavancado (DL R$ 1,4 bi) e com valuation reprecificado, sofre dos dois lados se a Selic não cair — custo de funding sobe e o múltiplo de 11,6x comprime. Hedge natural mínimo, exposição cambial irrelevante. Gerado por IA. Não constitui recomendação de valores mobiliários nos termos da regulação CVM. Faça sua própria análise.
Sensibilidade a juros
É a principal exposição macro: a despesa financeira saltou para R$ 29 mi no 1T26 sobre dívida líquida de R$ 1,4 bi, e cada ponto de Selic encarece diretamente o funding da carteira. Do lado do ativo, juro alto também comprime a demanda por crédito. E daí? A Fiquê é duplamente sensível ao juro — no custo da dívida e no múltiplo (P/L 11,6x sofre de-rating em aperto); é papel para quem aposta em queda de Selic, e risco para quem vê juro alto por mais tempo.