Síntese Executiva · a leitura consolidada dos 8 agentes
Gerado por IA. Não constitui recomendação de valores mobiliários nos termos da regulação CVM. Faça sua própria análise.
Veredito dos agentes
Visão geral
A Allpark mostra recuperação operacional com crescimento acelerado de receita (CAGR 18,3% desde 2020) e margens EBITDA estáveis em 16,0% (Q1/2026), mas enfrenta desafios estruturais. A dívida líquida permanece elevada (R$ 1,5 bi em Q1/2026), e a liquidez corrente (0,86) e seca (0,86) indicam fragilidade financeira. O ROE (5,4% em Q1/2026) ainda está abaixo do potencial, apesar da melhora no ROIC (9,8% em Q1/2026).
ALPK3 apresenta sinais de recuperação operacional com margem EBITDA estável em 16,0% (Q1/2026) e ROIC crescendo para 9,8% (Q1/2026), mas múltiplos elevados (EV/EBITDA 7,7x) e risco de endividamento líquido (R$ 1,5 bi em Q1/2026) limitam o potencial de valorização no curto prazo. A liquidez corrente (0,86 em Q1/2026) e a volatilidade nos resultados (lucro líquido oscilou entre -R$ 15 mi e +R$ 4 mi desde 2020) reforçam a cautela. A Nota da casa é 0,0/10 devido à alavancagem elevada e ao baixo retorno patrimonial (ROE 5,4% em Q1/2026).
Enquadramento de valuation
O preço-alvo de R$ 5,00 (Encaixe na Carteira) sugere um upside de 22,3% sobre o preço atual de R$ 4,08. Esse alvo considera múltiplos comparáveis do setor (EV/EBITDA 7,7x em Q1/2026), mas a alta alavancagem (R$ 1,5 bi) e fragilidade líquida (0,86) limitam o potencial. A P/L de 46,6x (Q1/2026) é significativamente acima da média histórica (mínimo de 73,1x em Q1/2025). Gerado por IA. Não constitui recomendação de valores mobiliários nos termos da regulação CVM. Faça sua própria análise.
Mapa de risco consolidado
Alavancagem elevada
Dívida líquida de R$ 1,5 bi (Q1/2026) e múltiplos EV/EBITDA de 7,7x, acima do histórico recente (mínimo de 4,7x em Q1/2026)
Liquidez frágil
Liquidez corrente e seca em 0,86 (Q1/2026), abaixo do mínimo de 0,58 desde 2020
Volatilidade de resultados
Lucro líquido oscilou entre -R$ 15 mi (2023T2) e +R$ 4 mi (Q1/2026), com ROE negativo até Q1/2025
Baixo retorno patrimonial
ROE de 5,4% em Q1/2026, abaixo do pico de 3,8% em Q1/2025 e muito abaixo da média setorial
Em resumo
ALPK3 mostra recuperação operacional com margens EBITDA estáveis (16,0% em Q1/2026) e crescimento de receita acelerado (CAGR 18,3% desde 2020), mas enfrenta riscos estruturais: dívida líquida elevada (R$ 1,5 bi), liquidez frágil (corrente/seca em 0,86) e volatilidade de resultados. O preço-alvo de R$ 5,00 sugere 22% de upside sobre o atual R$ 4,08, considerando múltiplos setoriais, mas a alta alavancagem limita o potencial. A recomendação é MANTER por equilíbrio entre sinais positivos e riscos persistentes.