Agente · Precificação
Veredito
COMPRAR
Preço-alvo
R$ 13,20
Upside
+20,5%
Score fund.
7,8 / 10
Gerado por IA. Não constitui recomendação de valores mobiliários nos termos da regulação CVM. Faça sua própria análise.
A R$10,95, PNVL3 negocia com de-rating claro: EV/EBITDA de 5,8x contra média histórica de ~7x num momento em que o EBITDA e o ROIC estão melhores — o mercado pagou menos justamente quando a empresa entregou mais.
01
Múltiplos atuais
Snapshot Q2/2026: P/L 13,7x, P/VP 1,2x, EV/EBITDA 5,8x, EV/Receita 0,3x e DY 2,47%. O EV/EBITDA de 5,8x é o mais baixo de toda a série desde 2023 (que rodou entre 6,2x e 8,0x). O DY de 2,47% é o teto recente, ajudado por payout contido. E daí? O conjunto de múltiplos diz 'barato em termos absolutos e relativos ao próprio passado', não 'caro'.
ev_ebitda 5,8x (Q2/2026)pl 13,7x (Q2/2026)pvp 1,2x (Q2/2026)