Agente · Análise de Research
Qual e a historia dessa empresa?
A tese de investimento, em linguagem simples.
Em poucas palavras
A Magazine Luiza apresenta uma estrutura financeira volátil, com margens operacionais em recuperação (3.91% no Q2/2026) e um múltiplo EV/EBITDA atrativo (3.1x), mas enfrenta desafios de rentabilidade persistente (ROE de 1.21%) e riscos de sustentabilidade dos dividendos. A empresa depende fortemente do crescimento da receita líquida, que oscila entre R$9 bi e R$11.3 bi desde 2020, mas a conversão em lucro é frágil (lucro líquido negativo no Q3/2026). O free cash flow teve picos positivos (R$22.9 bi no Q3/2025), mas não garante consistência de geração de caixa. O ROE de 1.21% no Q2/2026 e o ROIC de 6.11% refletem uma eficiência abaixo do custo de capital, especialmente considerando a alta alavancagem (DL/PL de 0.3x). A margem líquida de 0.35% no Q2/2026 reforça a dificuldade em converter re
Esta nota avalia a qualidade dos fundamentos historicos da empresa, com base em dados publicos. Nao e uma recomendacao de compra ou venda.