Agente · Precificação
Veredito
COMPRAR
Preço-alvo
R$ 37,00
Upside
+39,6%
Score fund.
8,0 / 10
Gerado por IA. Não constitui recomendação de valores mobiliários nos termos da regulação CVM. Faça sua própria análise.
A R$ 26,50 a MDNE3 negocia a 5,3x lucro de uma empresa que cresce 65% — PEG de 0,09 é uma anomalia de preço que grita assimetria, não armadilha de valor.
01
Múltiplos atuais
Os múltiplos do 1T26 desenham um papel barato em todas as réguas: P/L 6,0x, P/VP 1,4x, EV/EBITDA 8,1x, EV/Receita 1,7x e DY de 3,3%. Sobre o preço de referência de R$ 26,50 contra LPA (LTM) de ~R$ 5,00, o P/L efetivo cai para ~5,3x. E daí? Para uma incorporadora com ROE de 23,9% e lucro acelerando, pagar 5–6x lucro é comprar crescimento de graça — o PEG de 0,09 (1T26) é a evidência matemática disso.
pl 6.0x (2026T1)pvp 1.4x (2026T1)ev_ebitda 8.1x (2026T1)