Agente · Saúde Financeira
Veredito
COMPRAR
Preço-alvo
R$ 23,50
Upside
+25,2%
Score fund.
8,5 / 10
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Balanço é o ponto mais forte da tese: a M. Dias desalavancou de DL/EBITDA 3,5x (2T23) para caixa líquido (DL/PL -0,1x) no Q2/2026 — grau de investimento na prática, risco de crédito baixíssimo.
01
Estrutura de capital (DL/EBITDA, DL/PL + série)
A desalavancagem é a história de sucesso do balanço: a dívida líquida caiu de R$ 3,6 bi (2T23) para R$ 900 mi (1T26), levando o DL/EBITDA de 3,5x (2T23) para 0,8x (1T26), e o DL/PL chegou a -0,1x no Q2/2026 — caixa supera dívida. A dívida bruta recuou de R$ 5,1 bi (2T24) para R$ 2,8 bi (1T26). E daí? A empresa zerou o risco de alavancagem — está entre as mais sólidas do consumo básico brasileiro.
dl_ebitda 0.8x (2026T1)dl_ebitda 3.5x (2023T2)