Agente · Saúde Financeira
A empresa e solida e saudavel?
Endividamento, geracao de caixa e solidez do balanco.
Em poucas palavras
MBRF3 apresenta estrutura de capital extremamente arriscada e liquidez crítica, com DL/EBITDA de 10.7x (Q1/2026) e cobertura de juros negativa (-0.29x), indicando insustentabilidade da dívida no curto prazo. A relação DL/EBITDA de 10.7x (Q1/2026) é 4,3 vezes acima do limite de High Yield (5x), enquanto DL/PL de 9.7x (Q1/2026) sugere endividamento elevado. A série histórica mostra DL/EBITDA oscilando entre 8.6x e 14.8x desde 2023T2, sem tendência de melhora. Liquidez corrente de 1.08x e seca de 0.80x (Q1/2026) estão abaixo dos mínimos aceitáveis para Investment Grade, com piora contínua desde 2023T4 (liquidez corrente: 1.28x). A falta de margem de segurança em ativos circulantes expõe a empresa a riscos de não pagamento. A cobertura de juros negativa (-0.29x, calculada com EBIT de R$1.4 bi
Esta nota avalia a qualidade dos fundamentos historicos da empresa, com base em dados publicos. Nao e uma recomendacao de compra ou venda.