Agente · Saúde Financeira
A empresa e solida e saudavel?
Endividamento, geracao de caixa e solidez do balanco.
Em poucas palavras
Fras-le apresenta liquidez sólida e cobertura de juros robusta, mas riscos associados a margens EBITDA em declínio e payout elevado pressionam o rating. A dívida líquida/EBITDA está em 3.2x (Q2/2026), acima do limite de Investment Grade (<2.5x) mas dentro da faixa High Yield (2.5x-5x). A dívida líquida/PL caiu para 0.6x (Q2/2026), refletindo redução de endividamento relativo ao patrimônio, embora a série histórica mostre oscilações significativas. A liquidez corrente está em 2.29x (Q2/2026), acima do threshold de Investment Grade (>1.5x). A liquidez seca, porém, caiu para 1.34x (Q2/2026), ainda dentro da faixa aceitável mas com risco de pressão em períodos de volatilidade cambial. A cobertura de juros mantém-se estável em 5.2-5.5x desde Q4/2024, acima do threshold de Investment Grade (>5x)
Esta nota avalia a qualidade dos fundamentos historicos da empresa, com base em dados publicos. Nao e uma recomendacao de compra ou venda.