Agente · Saúde Financeira
A empresa e solida e saudavel?
Endividamento, geracao de caixa e solidez do balanco.
Em poucas palavras
CCR apresenta estrutura de capital elevada e geração de caixa negativa, mas margens robustas e patrimônio líquido crescente mitigam riscos parcialmente. A relação DL/EBITDA está em 4.9x (Q1/2026), acima do limite de Investment Grade (<2,5x) e em alta contínua desde 2023T2 (4.4x). A dívida líquida cresceu 7% no último trimestre (R$42.1 bi vs R$40.7 bi em 2025T4), enquanto o patrimônio líquido subiu 6% (R$16.7 bi vs R$16.3 bi em 2025T4). A liquidez corrente (1.64) e seca (1.61) mantêm-se acima de 1.5x desde 2024T3, mas apresentam declínio gradual desde o pico de 1.98 em 2024T3. O caixa líquido caiu 17% no trimestre (R$5.2 bi vs R$6.2 bi em 2025T4). Não há dados explícitos de cobertura de juros, mas a ausência de despesas financeiras (R$0) e margem EBITDA elevada (45.8%) sugerem que a empresa
Esta nota avalia a qualidade dos fundamentos historicos da empresa, com base em dados publicos. Nao e uma recomendacao de compra ou venda.